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雪佛龍公司表示，按照2020年7月17日收盤股價的10日均價計算，本次交易價格溢價近12%.交易完成后，原諾貝爾能源股東將持有合并后公司約3%的股份，預計將于今年第四季度完成。
雪佛龍表示，此次交易的好處之一是，基于諾貝爾能源2019年年底已探明儲量，以低于5美元/桶油當量的平均收購成本，將使雪佛龍2019年年底已探明油氣儲量增加約18%，并以低于1.5美元/桶油當量的價格獲得近70億桶風險資源。此外，諾貝爾能源的資產將增強雪佛龍在美國陸上以及國際上以色列和西非的投資組合，也是美國能源巨頭首次進入以色列。該交易預計將在交易完成后一年內實現稅前3億美元的稅前成本協同效益。交易完成后，雪佛龍將發行約5800萬股股票。
雪佛龍方面稱，收購獨立的石油和天然氣生產商符合雪佛龍公司的戰略計劃，該計劃專注于國際天然氣業務和美國頁巖油生產。雪佛龍CEO邁克。沃思在談到雪佛龍為何選擇收購諾貝爾能源時表示：收購諾貝爾能源為雪佛龍提供了低成本的已探明儲量和有吸引力的未開發資源，這將增強已經具有優勢的上游投資組合。諾貝爾能源在以色列的低成本、可產生現金的離岸資產，增強了雪佛龍在東地中海的地位。收購該公司將讓雪佛龍在美國科羅拉多州丹佛-朱爾斯堡盆地以及橫跨得克薩斯州西部和新墨西哥州的二疊紀盆地的業務得到拓展。“我們強大的資產負債表和財務紀律使我們能夠在這個充滿挑戰的時期靈活地靈活地收購優質資產。這一合并有望為股東釋放價值，預計將產生每年約3億美元的稅前成本協同效益，并有望在交易結束一年后增加自由現金流、盈利和賬面回報率。”邁克。沃思表示。
諾貝爾能源董事長兼首席執行官戴維。斯托弗表示：“過去幾年，我們在實現戰略目標方面取得了重大進展，包括推動陸上資本效率的提高，推進海上常規天然氣的開發，大幅降低成本結構。與雪佛龍的合并是為所有諾貝爾能源股東實現價值最大化的最佳方式”。
雪佛龍一直希望擴大其在美國國內的頁巖氣業務。今年以來，由于疫情暴發，二疊紀盆地的鉆探量和利潤均大幅減少，這場危機打擊了市場需求并推動原油價格在4月份降至每桶20美元的平均價格。近期油價有所反彈，但市場仍處于低迷狀態，這也使很多資產變得更為便宜。2019年，雪佛龍曾嘗試收購阿納達科 ，但是雪佛龍在同樣競標的西方石油公司提高了報價后放棄了收購計劃，而今年雪佛龍趁市場處于低迷之際，再次發起收購。
市場人士表示，雪佛龍的這一收購是疫情暴發后能源行業的首筆重大收購，也是自2014年以來，交易額排名第四的上游油氣資產并購交易，具有一定意義。不過，這筆交易僅相當于雪佛龍自身價值的7%，交易規模遠小于當初收購Anadarko所需的500億美元，也反映出目前能源行業在財務問題上的謹慎。數據提供商Enverus的分析師Andrew Dittmar表示，雪佛龍只是支付“適度的溢價”來收購諾貝爾能源。這也反映了目前買家對市場前景所持的謹慎態度。
