一、產業鏈情況

2020年1月發布的《關于進一步加強塑料污染治理的意見》（以下稱限塑令）禁止或限制了包括一次性塑料購物袋、餐具等產品的生產和銷售。大量一次性不可降解塑料制品的快速淘汰導致了替代品產能在短時間內迅速增長。其中，一次性生物可降解塑料格外引人注目。生物降解塑料又稱生物分解塑料，指在自然界如土壤或沙土等條件下，或特定條件如堆肥化條件下或厭氧消化條件下或水性培養液中，由自然界存在的微生物作用引起降解，并最終完全降解變成二氧化碳（CO? ）和甲烷（CH?）、水（H?O）及其所含元素的礦化無機鹽以及新的生物質的塑料。生物降解塑料由于具有良好的降解性，主要用作食物軟硬包裝材料，這也是現階段其最大的應用領域。從一次性生物降解塑料的產業鏈情況來看，上游原材料主要有石油基和生物基，PBAT、PBS、PBSA和PCL等石油基材料屬于生物降解材料的范疇，生物基材料主要有淀粉混合物等。下游生產品主要是是連卷袋、購物袋、快遞包裝及一次性餐具等，此類產產品零售、包裝、農業及藥物包裝等行業廣泛使用。

二、上游分析

PBAT是制造一次性生物降解塑料的重要原材料。2020年中國PBAT產量達13.0萬噸，同比增長233.33%，近兩年國內PBAT生產企業持續擴大產能，2022年中國PBAT產量將達到33.3萬噸。

得益于“限塑令”等環保政策的不斷推行和我國環保意識的逐漸深入，可降解塑料的應用逐漸推廣，推動我國PBAT需求呈現穩定增長的趨勢，2022年國內PBAT樹脂市場規模約158.18億元。近年來，生物基可生物降解塑料在全球的應用和發展得到了極大的拓展，促進了可生物降解塑料的產能不斷增長，尤其是聚乳酸（PLA）。近年來我國聚乳酸產能呈現持續增長的態勢，2022年我國聚乳酸產能達到了59.58萬噸。

三、中游分析

近年來我國一次性生物降解塑料行業市場規模呈現上升的態勢。2019年我國一次性生物降解塑料市場規模為46.87億，2022年上升至160.49億。近年來，隨著群眾環保意識的不斷提升，生物降解塑料的應用場景不斷深入，一次性生物降解購物袋、生物降解一次性餐具等下游一次性生物降解塑料產品消耗量逐年上升，2022年中國一次性生物降解塑料消耗量達到了65.34萬噸。

四、下游分析

從近年來我國包裝行業的市場規模情況來看，呈現上升的態勢。2018年我國包裝行業市場規模為9927億，2022年上升至13020億。超市是一次性塑料袋最主要的下游應用場景。從近年來我國超市行業市場規模情況來看，呈現上升的態勢。2019年我國超市行業市場規模為2.95億，2022年上升至3.15億。